来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　来自浙江宁波的奥克斯电气（06960.HK），于今日（8月25日）起至周四（8月28日）招股，预计2025年9月2日在港交所挂牌上市，中金公司独家保荐。

　　奥克斯电气，计划全球发售2.071612亿股（占发行完成后总股份的13.30%，另有15%发售量调整权），其中95%为国际发售、5%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎16.00港元~17.42港元，每手200股，入场费3519.14港元，最多募资约36.09亿港元。倘发售量调整权及超额配股权后续均悉数行使，募资最高将达约47.73亿港元。

　　假设每股发售价16.71港元（发售价范围中位数）、发售量调整权未获行使但超额配股权悉数行使，奥克斯电气预计上市总开支约1.92亿港元，包括2.45%的包销佣金，最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　奥克斯电气是次IPO招股引入5名基石投资者，合共认购1.243亿美元（约9.74亿港元）的发售股份，其中中国邮政集团旗下的中邮保险、中邮理财分别认购5000万美元、1500万美元，湖南钢铁集团旗下华菱香港认购2650万美元，源乐晟（中金掉期）认购2000万美元，深圳永信（国泰海通掉期）认购1280万美元（1亿港元）。

　　奥克斯电气是次IPO，募资净额约32.87亿港元（按发售价范围中位数计）：约20%预期将用于公司的全球研发；约50%期将用于升级公司的智能制造体系及供应链管理；约20%预期将用于加强销售及经销渠道；约10%预期将用于营运资金及一般公司用途。

　　奥克斯电气是次IPO，中金公司为其独家保荐人，其他包销商包括东方证券、农银国际、工银国际、富途证券。

　　招股书显示，奥克斯电气在上市后的股东架构中，郑坚江先生、郑江先生、何锡万先生，分别间接拥有85%、10%、5%的China Prosper，通过奥克斯控股，持股83.54%，为控股股东；其他境外持股平台持股约3.15%；其他公众股东持股13.30%。

　　奥克斯电气，深耕空调行业三十余年，作为一家集家用和中央空调设计、研发、生产、销售及服务于一体的专业化空调提供商，业务遍布全球150多个国家和地区。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年按销量计，奥克斯是全球第五大空调提供商，市场份额7.1%。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年按销量计，奥克斯在中国大众市场家用空调市场排名第一，市场份额25.7%。

　　奥克斯电气以‘奥克斯AUX’主品牌布局海内外市场，并通过多品牌战略进一步提高市场渗透率，公司孵化品牌‘华蒜’、‘AUFIT’，并推出推出ShinFlow等高端品牌。

　　奥克斯电气招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0825/2025082500012_c.pdf