首发/简盈财观

　　Jian Ying Cai Guan

　　作者/齐思

　　编辑/FENGLING

　　德邦基金旗下德邦稳盈增长，曾被传单日“吸金”120亿元引发大众关注。

　　事件背后直指不合规的互联网营销和网络“大V”带货质疑。

　　随后，监管部门组织开展现场核查。

　　单日“吸金”超百亿的狂欢背后，这张沉甸甸的罚单来了。

　　基金公司违规销售，暂停新发，高管遭追责。

　　除了对具体事件的处罚，通报还为行业划定三条明确的“红线”：

　　1）严禁与无资质“大V”合作，叫停“大V实盘带货”模式中的违规环节。

　　2）必须加强投资者适当性管理，重申“把合适的产品卖给合适的投资者”的核心原则，防止风险错配。

　　3）下架误导性功能，比如“基金实时估值”、“加仓榜”、“实盘榜”等。

　　简盈综合各渠道信息，将监管处罚通报相关内容分享如下。

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　　对德邦基金处罚落地

　　1月29日，证监会下发今年第一期机构监管情况通报（总第127期），表示将加强对基金销售和宣传推介行为的监管。

　　通报内容大致如下：

　　近日，某基金公司管理的基金产品单日申购量超百亿， 涉嫌违规销售，引发多家媒体关注报道。

　　证监会第一时间组织开展现场核查，对相关机构和个人依法从严采取监管措施。

　　经核查，D基金公司与不具备基金销售业务资格和基金从业资格的互联网“大V”开展营销合作，向其支付大额广告费，以互联网“大V”在平台上预告某日（将）大额购入D基金公司的A产品为噱头，利用互联网“大V”的流量和影响力鼓动投资者跟进购买A产品，诱导风险承受能力不匹配的投资者购买中高风险产品。

　　经查，公司未对投资者充分揭示风险，投资者适当性管理不到位，违反了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》第二十一条规定。

　　上述违规行为反映出相关行业机构在经营理念、功能定位等方面仍存在偏差，为追求短期规模增长忽视专业合规底线，公司内控机制不健全、有效性不足。

　　根据《证券投资基金法》第二十四条和《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》第六十八条规定，

　　对该基金公司采取责令改正并暂停受理公募基金产品注册的监管措施，同步追究公司总经理、督察长、互联网业务部门负责人等责任人员责任。

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　　其他违规销售问题

　　证监会日常监管还关注到：

　　部分基金销售机构和非持牌的第三方平台重新上架“基金实时估值”功能， 直接提供或通过“净值参考”、“板块涨跌”等形式变相提供“基金实时估值”功能， 同时还衍生出按平台当日申购金额排序的“加仓榜”、展示用户持仓收益和明细的“实盘榜”等。

　　上述功能可能误导投资者，摊薄基金产品收益，引发投诉纠纷，应当予以规制。

　　基金宣传推介与销售活动直接面向广大投资者，事关投资者合法权益保护与行业声誉。

　　各行业机构和从业人员应当牢固树立“以投资者为本”的经营理念，严格遵守法律法规要求，规范各类基金销售和宣传推介行为。

　　监管部门再次强调三个重点：

　　一是基金公司及基金销售机构要切实加强投资者适当性管理，把合适的产品卖给合适的投资者，防止风险错配。

　　二是基金公司及基金销售机构严格禁止与不具备资质的互联网“大V”合作，开展任何形式的基金销售活动（含基金宣传推介） 。

　　三是基金销售机构及第三方网络平台要加强自查自纠，按期下架“基金实时估值”、“加仓榜”、“实盘榜”等功能，杜绝误导投资者的行为。