来源：仓都加满

　　最近网上有不少和中产有关的新词，又是“FIRE生活”、又是“斩杀线”、“零负债”什么的，都是描述个人生活、理财方式的。那么，今天就来说下“零负债”，这是我个人比较感兴趣的。一、什么是“零负债”没有统一的定义，但是普遍的观点如下：

　　“零负债”这个词在近两年（2024-2025年）的流行，标志着社会心态从“激进扩张”向“防御生存”的重大转型。

　　它不仅是一个财务指标，更是一种生活哲学和风险规避的群体共识。越来越多的中产，选择提前还清房贷、车贷，不使用任何形式的消费贷或信用卡分期。

　　相比于持有一座被贷款绑架的房子，零负债者更看重手中的现金流和随时可以“拎包就走”的自由。

　　一个例证是，近年来，中国信用卡行业进入深度调整，三年减少9200万张。再一个就是最近的一些数据显示，居民部门信贷需求进一步走弱。

　　因此有专家认为0负债人群规模扩大，会导致消费疲软，提议针对性刺激该群体消费，以扩大内需。

　　二、他们更在乎什么？

　　个人觉得，中产“零负债”生活的流行，是社会环境变化的产物：

　　在过去20年的高速增长期，人们普遍相信明天会赚得比今天多，因此敢于通过杠杆“花明天的钱”。

　　而现在，随着全球经济的变化，国内就业市场竞争加剧和部分行业波动，人们对未来收入持审慎态度，另外长期负债会带来巨大的精神压力。

　　在当今快节奏、高内卷的环境下，人们发现真正的财富不是你拥有什么，而是你“可以拒绝什么”。

　　没有债务意味着可以随时辞掉不顺心的工作，可以不被利息绑架，获得较大的人生自主权。

　　就拿我自己举例，也可以说这几年过的是“0负债”生活，而且做到极致：不但房、车无贷款，信用卡也是当天随借随还，连炒股也不用融资，就不喜欢欠钱。

　　原因有以下几点：

　　1、虽然有公司，有收入，自己也做些投资，但这些并不稳定。

　　只是一个小微企业，公司业务随时可能因政策和市场变化，而大幅波动；而股市收入，更是牛熊更迭频繁，A股赚钱的人向来有7亏两平一盈之说，不可能因为今年利润还可以，就来预估明年。

　　2、房、车够用就行，好不容易还清贷款，没有意愿去买新的来折腾。

　　已经完成了物质的初级积累，而且过去买房负债，每月还贷款的回忆，是比较痛苦的。不再需要通过贷款维持的“中产幻象”来证明自己。

　　和豪宅名车相比，个人更重视“现金流”和“债务自由”，更重视流动性好、有公允定价、有望带来未来预期收入的资产。

　　3、一场大病可以摧毁一个家庭，虽然目前身体健康，也要未雨绸缪。

　　4、拒绝为“溢价标签”买单。

　　需要说明，我的0负债生活，并不是完全不消费，而是有取舍，对日常的生活，我还是比较愿意花钱的，也追求一定质量的生活。

　　比如说出行商务舱、打专车、买一些品质还可以的衣服（最近喜欢买拉夫劳伦、Patagonia、ON这些中年三宝，这个月买衣服就花了过一万），这些我是愿意花钱的。

　　但是我拒绝为“溢价标签”买单，我真心觉得麦当劳和寿司郎好吃，营养又健康，价格也便宜；自己做一顿有三文鱼、牛油果、沙拉这样的一餐也就30块左右，那么就不会去迷信人均上千的所谓米其林和主理人品牌。

　　三、看好什么资产？

　　对我这样理财意识比较强的人来说，省下来的钱，拿来投资是重要一环。

　　那么马上2026年，个人看好哪个方面资产呢？

　　其实通过前面内容，大致可以看出，我不是喜欢追热点的人，所以什么航空航天、人工智能那些，有的确实前景很好，但我未必会买。

　　最近买的一只基金，那就是华宝化工ETF联接A（012537），场内对应的ETF是化工ETF（516020）。

　　为什么看好这一品种呢？

　　最近马斯克的一篇访谈引起了我的注意，他说，AI与机器人的技术迭代正重塑生产关系，“为生存而劳动”的时代将终结。

　　“当AI与机器人满足人类需求时，货币的劳动力分配功能会弱化甚至失效。”他大胆预判，“届时能源，尤其是发电量，将成为核心‘硬通货’。“

　　在经济学意义上， 化工是全球能源消耗最大的工业部门之一（约占全球工业能源消耗的 28%），化工产品的本质是能源的物质化载体。

　　马斯克预测发电量是核心，劳动力分配功能会弱化。化工行业恰恰是自动化程度最高的行业之一。

　　这些都意味着化工行业在未来，或将经历一场底层动力、技术降维上的革命。

　　而频繁提到的 AI 和机器人，其物理实体（硬件）高度依赖化工行业的突破：

　　比如：

　　•高性能材料：机器人的轻量化需要碳纤维、特种工程塑料和复合材料。

　　• 能源载体（电池）：机器人需要高能量密度的电池。电池的正负极材料、电解液、隔膜全都是精细化工的核心产品。

　　• 芯片制造：AI 运行所需的算力芯片，其制造过程涉及数千种高纯度电子特种气体、光刻胶和化学试剂。

　　这些都预示，化工行业在未来，可能面临翻天覆地的变化。

　　数据来源：中证指数公司，截至2025.11.28

　　而在另一个层面，截至2025年11月末，细分化工指数自2021年9月高点以来，回撤幅度已超40%，板块安全边际相对充分。

　　目前沪市最大的化工主题ETF是化工ETF（交易代码：516020； 联接基金：A类012537；C类012538），近期得到资金认可，最新规模一路上升到39亿多元，流动性良好。

　　数据来源：中证指数公司，截至2025.11.28

　　该产品跟踪中证细分化工产业主题指数，近5成仓位集中于大市值龙头股，其余5 成仓位兼顾磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工等细分领域，全面分享化工板块底部机遇。

　　这样的产品，既有产业上的未来成长和想象力，又有估值上的优势，不是热门品种，相对比较符合我的投资思路，有兴趣的，不妨关注下。

　　风险提示：基金有风险，不保证本金不受损失，不保证一定盈利。文中观点仅代表作者个人意见，不代表基金公司立场，文章内容仅供研究和学习使用，所涉及的股票、基金等均不构成对阅读者的任何投资建议。投资有风险，选择需谨慎。投资者自行承担任何投资行为的风险与后果。