炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　【导读】英伟达遭遇利空，日本软银集团股价崩跌

　　来源：中国基金报 记者 泰勒

　　大家好，今天关注一下科技圈的AI芯片大战，谷歌一举重创了英伟达以及OpenAI跟日本软银。

　　英伟达地位开始松动

　　日本软银集团暴跌

　　11月25日，英伟达公司股价盘前走低，此前有消息称，Meta正在洽谈斥资数十亿美元采购谷歌的人工智能芯片，这被视为这家搜索巨头在打造竞品、挑战目前最畅销AI加速器方面取得进展的迹象。

　　据知情人士消息称，Meta正在讨论在2027年在数据中心中使用这些芯片——它们被称为张量处理单元（TPU）。报道还称，Meta也可能在明年从谷歌云部门租用芯片。

　　谷歌的股价在盘后交易中一度上涨2.7%，而英伟达则下跌2%。

　　一旦达成协议，将有助于把TPU打造成英伟达芯片的替代方案。当前，英伟达芯片是大科技公司和初创企业的“黄金标准”，从Meta到OpenAI，都依赖其算力来开发和运行人工智能平台。谷歌此前已与Anthropic达成协议，向其提供多达100万颗TPU芯片。不过，英伟达在这一市场中仍然占据主导地位。

　　在宣布与Anthropic的交易后，分析师称，“此举是对TPU的非常有力的背书，很多人之前就已经在考虑它了，现在可能会有更多人开始考虑。”

　　与 Meta——这一全球在数据中心和AI开发上投入最大的公司之一——达成交易，将是谷歌的一场胜利。但关键还在于，这种张量芯片能否在能效和算力方面证明自己，有足够实力在长期成为真正可行的选项。

　　这种张量芯片是在10多年前首次开发的，最初就是专门为人工智能任务设计的。如今，它在谷歌体系之外也开始逐渐获得动能，被视为训练和运行复杂AI模型的一种方案。在全球企业担忧过度依赖英伟达之际，这种芯片的吸引力进一步上升。

　　受到消息影响，软银集团股价周二大跌，触及两个半月新低。市场担心，谷歌最新推出的Gemini人工智能模型，可能加剧对OpenAI的竞争，而 OpenAI正是这家日本巨头的核心投资标的。

　　股价一度重挫11%，即便以波动一向剧烈的软银来说，这样连续两天的大幅下跌也格外扎眼。

　　分析师表示：“市场担心，在谷歌Gemini 3获得强烈好评之后，OpenAI所面临的竞争环境会变得更加严峻，这对软银股价造成了打击。”

　　不到一个月前，软银集团曾短暂成为继丰田汽车之后，日本第二家市值突破40万亿日元（约合2550亿美元）的公司，而如今市值已从高位回落逾 40%。

　　A股大涨

　　再看回今天A股的表现。

　　25日，市场全天震荡反弹，三大指数集体上涨。截至收盘，沪指涨0.87%，深成指涨1.53%，创业板指涨1.77%。

　　市场共4300只个股上涨，95只个股涨停，993只个股下跌。

　　算力硬件股集体爆发，德科立、光库科技等多股涨停。

　　游戏等AI应用端活跃，巨人网络涨停。

　　抗流感概念股表现活跃，海南海药（维权）涨停。

　　福建本地股反弹，中国武夷、厦门信达等涨停。

　　下跌方面，水产股集体调整，中水渔业、獐子岛跌停。