巴菲特首次建仓谷歌，AI应用爆发前夜？

　　最近被巨佬们的持仓刷屏了！大佬们的每一个动作都让市场研究琢磨很久~昨日（11月17日）A股AI应用集体爆发，格尔、浪潮软件、三六零等纷纷涨停。

　　难道传说中的切到AI应用，终于来了？

　　谷歌，大消息传来！

　　先来看万众瞩目的谷歌，多位大佬加仓的标的。

　　周五盘后，谷歌两大重磅消息袭来，一是公司计划在 2027 年前投资400亿美元，在得克萨斯州新建三座数据中心园区。这笔投资是谷歌2025年预计超900亿美元资本支出的一部分，也是在美国单一州的最大规模投资。

　　这项投资投资发生在OpenAI、Anthropic和Meta等竞争对手也在得州进行数十亿美元数据中心投资的背景下，凸显AI基础设施军备竞赛白热化。

　　科技巨头争相构建支持先进AI基础设施以加快抢占市场份额，比如Anthropic宣布投资500亿美元、微软签署近100亿美元算力协议等等。

　　此外，Haskell县设施配套新建太阳能和电池储能电站，缓解电网压力，利用得州丰富日照资源，可能降低算力成本30%，并设定可持续发展新标准。这种捆绑式设计还可获得政策补贴，规避电网波动。

　　其二，谷歌终于获得巴菲特旗下伯克希尔・哈撒韦的认可。最新13F持仓报告显示，截至第三季度末，哈撒韦已大举买入谷歌43亿美元，而随着上周五谷歌盘后股价上涨，这笔持仓的市值已增至约 51 亿美元。

　　观察以上持仓，巴菲特旗下伯克希尔在2025年三季度首次建仓谷歌，反映价值投资逻辑转向硬科技，看好谷歌在算力、数据和模型等“基础设施级”企业的优势，而非表层应用，谷歌的AI资本开支和全球扩张强化其领导地位。

　　前文提及，谷歌2025年资本支出预计超900亿美元，大部分用于AI和云业务的服务器、芯片及数据中心，强劲现金流支撑长期增长和投资者回报预期。公司正从传统搜索广告向云计算和AI转型，契合时代趋势。

　　市场表现方面，谷歌年内股价上涨46%，但大佬们认为短期波动不是风险，而是确认AI时代的长期价值。巴菲特理念强调“不预测拐点，只确认价值”，谷歌的千亿级现金流、技术投入和用户基础使其成为核心资产。其他机构如高瓴资本也加仓AI相关中概股，显示整体乐观情绪。

　　对ETF投资影响几何？

　　1、AI主题ETF受益

　　谷歌等科技巨头的投资热潮提振AI相关ETF的吸引力，如科创人工智能ETF（589520）和创业板人工智能ETF（159363），因基础设施扩张增强行业前景和估值。AI算力需求激增叙事支撑市场多头逻辑，推动ETF资金流入。

　　科创人工智能ETF（589520）11月17日涨幅前十成份股

　　2、推动投资周期

　　全球AI基础设施市场规模预计2023-2027年增长10倍，催生万亿美元级投资机遇。科技资本支出，如亚马逊、微软和谷歌总额近4000亿美元，将成为美国经济增长引擎，贡献GDP增长，吸引全球资金配置AI主题ETF，提升流动性和回报预期。

　　综上所述，谷歌的投资强化了AI基础设施竞争格局，大佬增持基于长期价值信心，大家可以通过ETF把握相关投资机会~~

　　注：本文数据来源：市场公开资料、仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

　　（来源：ETF万亿指数）