银河证券指出，短期经济结构性的特征依旧明显，政策支持的高端产业、原材料行业仍是景气重点。一方面，“反内卷”的持续落地将利好相关的上游原材料和相关产成品行业。另一方面，A股市场的上行叠加政策对服务消费的支持，有助于进一步刺激居民消费，带动消费动能释放。在全球不确定性加剧的背景下，中国资产的确定性溢价有望持续提升。