来源：芝士起源

　　昨晚美联储降息25个基点，从结果上看，无甚惊喜也无甚惊吓，今天A股午后跳水是A股的问题，不是降息的问题。

也不知道是不是段子，反正网传华尔街的机构们都开始用AI分析鲍威尔的嘴型了。
如果他第一句话说的是“Hello Everyone”，那就是鸽派发言，股市要涨，如果是“Good Afternoon”，那就是鹰派发言，股市要跌。
这跟咱没关系，多数人炒不了美股，不管美股盘中怎么博弈，中国股民只需要关注收盘情况即可。
昨晚美股无病无灾，所以今天A股开盘也稀松平常。
说回美联储降息，
这波降息25个基点符合市场预期，19个官员里多数官员投票年底前再降两次，每次0.25%，这些也都在市场意料范围内。
但有两个稍微偏鹰的细节，就是还有不小的比例认为今年不再需要额外降息，以及明年多数官员预计只需要降息一次。
降息降的这么扭捏且内部分歧较大，说明美联储认为美国经济没有出现大问题。
这只是一次预防式的降息，而非是因为经济衰退而降的息。
预防式降息，那就是正常利好美股，美元，大宗等。非美国家因为也有降息预期，所以整个降息周期内，非美国家的股市也是涨多跌少。
如果美联储真的像米兰，也就是特朗普紧赶慢赶、赶着议息会议前塞进来的新官员想的那样，今年头次降息就大降0.5%，那市场大概率会有别的想法。
可能会认为美国经济要亡荡了，然后卖股买债，持有现金保平安。
大宗包括很多商品，有色是其中重要一类，而有色自己又包括工业金属、小金属、贵金属、能源金属和金属新材料。

　　有色属于顺周期，所以经济好，经济复苏都会带飞有色。另外就是流动性宽松对有色也是利好，历史上每次大牛市，有色都会大幅跑赢市场平均水平。

　　所以诸位如认为牛市行情还没走完，认为经济将开始复苏进程，那有色就是躲不过的品种，就可以考虑择机低吸有色龙头ETF159876（场外联接C 017141）。

　　有色龙头ETF159876和我前段时间介绍过的化工ETF516020（场外联接C 012538）有个共同点，就是它们都会非常受益于反内卷。

　　有色、化工这些重资产行业，只要不扩张，去去产能，产品涨价，那现金流刷刷的，未来完全有可能进化成高股息股。

　　另外，这两个ETF的仓位都以大市值龙头为主，原因很简单，供给侧出清，龙头最受益。

　　其实普通投资者如看好某个方向，最好的办法就是买对应方向的ETF，因为省心省力，不然有色、化工包括的产品那可真太多了，一一个一个去看供需太费劲了。

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　　今天是场外港股组合发车，

　　这两天很多人在问，哎呀，怎么恒生科技都涨了，你们这个港股组合怎么还是绿的。哈哈不知道今天还有没有人问。

　　今天恒生科技跌1%，场外的港股组合预计小涨。

　　其实这个问题真跟我们无关吧，你们买的时候都不看持仓的吗，就算诸位对我们很是信任，但万一你们心里想买的港股跟我们买的不一样呢？

　　而且我挺经常提我们持仓的啊，这里我再说一哈，

　　我们场外的港股组合是多行业宽基取向，其中超配了部分港股创新药，这是我们主观看好的方向，目前占比约4成。

　　另外6成我们配置的是富国港股团队的主动基金，他们深耕港股，主动管理能力强，产品长期超额很好。他们的持仓里有腾讯小米这些，但整体对互联网资产是低配。

　　所以我们的港股组合和知名度高的恒科等指数走势有差异属于正常现象。

　　诸位要是不看好我们选的港股创新药，不看好富国的主动基金产品，那可以按需购买自己中意的其他产品。