从商业航天到太空光伏，您好，我是太空人。
黄金深V反弹，涨超6%，我们在之前的文章中写了黄金的修复逻辑，长期看好，短期高波动。
聊聊几个热点板块：
- 商业航天：SpaceX宣布已收购人工智能初创公司xAI。知情人士称，SpaceX付出了价值2500亿美元的股票。
此举将将马斯克的两家标志性公司，全球最大的两家私营公司绑定在一起。它还将火箭、卫星、社交媒体网站X和人工智能整合到一家公司之下。
这笔交易完成后，将使SpaceX成为全球估值最高的未上市公司，达1.25万亿美元。这将是全球估值最大的IPO之一。（有记录以来最大的首次公开募股是沙特阿美，2019年在沙特上市，市值约为1.9万亿美元。）
此前，据美国联邦通信委员会（FCC）最新披露文件显示，SpaceX申请提议在近地轨道部署最多100万颗卫星，建设太空轨道数据中心。
相关ETF：通用航空ETF（159231）、军工ETF（512810）
- 光模块：近期，光模块“易中天”三家公司发布25年全年业绩预告，合计盈利锁定在210亿至238亿元之间，整体利润比2024年翻了一倍还多，增幅约155%。
新易盛表现最猛，预计净利润94亿-99亿元，同比增长231%-249%；中际旭创绝对值最大，预计净利润98亿-118亿元，同比增长约90%-128%；天孚通信则是稳健增长，预计净利润18.8亿-21.5亿元，同比增长40%-60%。
业绩爆发的核心原因主要是全球AI算力基础设施投入疯狂，800G和1.6T高速光模块出货量拉满，完全是“家里有矿（技术），外面有单”。
根据朝阳永续季度业绩前瞻数据，“易中天”三家公司均为符合预期。
创业板人工智能ETF成分股业绩鉴定
基金经理怎么看？
创业板人工智能ETF（159363）基金经理曹旭辰认为，我们要市场回调中“做简单题”，即布局有明确业绩支撑和产业趋势的领域，而非博弈无产品的纯题材。
他核心看好处于“强预期、强现实、低估值”状态的光模块，认为其作为AI算力的核心中游，是当前市场中被低估的“清流”，将与港股互联网共同领跑2-3月的行情。进一步看，通过聚焦光模块、大数据、国产AI及金融科技这四大确定性方向，投资者可以利用全球流动性宽松带来的溢价，在震荡市中抓取最具胜率的估值修复机会。
相关ETF：创业板人工智能ETF（159363）、港股互联网ETF（513770）等。
3、稀土：美国拟推出120 亿美元关键矿产储备计划，相关稀土股应声大涨。MP材料、美国稀土、美国锑业等公司均盘前大涨。
这个计划该旨在建立美国首个私营部门关键矿产储备，以保障供应链安全并降低对华依赖。储备矿产涵盖稀土、锂、镍、钴、镓、铜等用于电动汽车、电池、iPhone、喷气发动机的战略材料。
目前已吸引通用汽车（GM）、Stellantis、波音、康宁、GE Vernova、谷歌（Alphabet）、Clarios、Western Digital等十多家行业巨头参与。
国内方面，周二（2月3日）有色金属、稀土等板块大幅反弹。
相关ETF：有色ETF（159876）
- 化工：化工这两天波动也挺大，周一（2月2日）跟着有色大跌，周二（2月3日）又大涨了4%。现在的逻辑其实挺清晰，过去几年的盲目扩产基本到头了，加上现在政策上强力推行“反内卷”，那些低端的、没竞争力的产能正在加速出清，行业已经从“量增”转向了“质变”。
往后看，我依然看好这个板块，毕竟它是“工业之母”，只要后续经济复苏的节奏能踩准，这种憋了很久的估值确实有修复的空间。
但要注意，现在的化工早已不是过去那种“雨露均沾”的行情了，未来的大机会更多是在手里有硬技术的“新材料”龙头，或者是成本控制到极致的行业老大身上，简单说就是“大浪淘沙，剩者为王”。
相关ETF：化工ETF（516020）
其他：
1、寒武纪周二（2月3日）大跌9.18%，小作文传闻寒武纪小范围交流，业绩指引低于预期。午后寒武纪辟谣，从未有小范围交流，也没有季度、年度业绩指引．．．
寒武纪此前发布2025年业绩预告，25Q4低于预期。
2、另一则小作文，中国将调整高新技术企业认定条件，平台型互联网企业不认定为高新技术企业，不再适用15% 优惠税率，以后将按25%企业所得税缴税。腾讯盘中暴跌超6%，尾盘V了一半回来，仍然跌2.92%。
另外，有“加税”传闻的还有游戏、金融等公司。不过业内人士表示，这些传言并不具备真实性。
3、国内成品油价“二连涨” 加满一箱油多花8元左右。加油又贵了。
4、上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。场子热闹起来了啊！
本文数据来源：市场公开资料等，仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
（来源：ETF万亿指数）
