从第5家万亿农商行的诞生，透视中小银行在分化浪潮下的生存法则
作者：李静瑕
2026年的钟声刚刚敲响，一则消息已震动金融圈：
成都农商银行资产规模正式突破万亿元大关。这家银行在其微信公众号上用了一句颇为“凡尔赛”的Slogan——“梦想是要有的，万亿实现了呢”——宣告了自己跻身全国第五家万亿级农商行的队列。对成农商而言，这不仅是一个数字的跨越，更是一场历时五年战略转型的“成人礼”。它的破局，也隐约勾勒出农商行在区域战略深化、转型质效提升下的全新发展逻辑。
在成渝地区双城经济圈建设与乡村振兴战略深化的叠加下，成都农商银行的崛起路径打破了传统农商行“东强西弱”的定势，深刻诠释了区域性银行如何通过深耕本土、差异化布局、精耕细作实现跨越式发展的经营逻辑。
突破万亿大关之后，成都农商银行下一步走向何方？其万亿征程给处于转型十字路口的农商行提供怎样的战略启示？
01
跻身“万亿”背后的发展之道
作为服务“三农”与县域经济的主力军，截至2025年11月末，全国农商系统总资产达到了60.68万亿元，是一股不可忽视的金融力量。不过，近几年农商行普遍面临低增长、低需求、低息差、高风险“三低一高”的压力。
对此，《全国农村中小银行机构行业发展报告2025》（下简称《报告》）指出，监管合规约束持续强化、同业同质化竞争加剧、新兴金融业态场景不断延伸等挑战，进一步挤压了其市场空间和客户基础，也让改革转型和业务模式创新的紧迫性愈发凸显。
在此背景下，头部农商行的表现引人注目，展现了穿越周期的韧性。自从2019年重庆农商银行成为首家突破万亿总资产的农商行以来，上海农商银行、广州农商银行、北京农商银行以及成都农商银行先后突破万亿，头部农商行各项指标保持了良好的增长势头。
“‘万亿农商行第一梯队’的形成，实质上是中国区域经济发展格局在金融领域的投射。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，这五家万亿农商行所在城市均为国家中心城市或超大城市，经济体量巨大、产业生态丰富。这一现象反映了金融资源的“极化”趋势，即区域性银行的规模天花板由当地经济密度决定，“强者恒强”的马太效应愈发显著。
以成都农商银行为例，2025年前三季度，其总资产规模同比增速达11.73%，是总资产规模前10的农商行中唯一一家增速达到两位数的；从经营业绩看，虽然成都农商银行总资产规模排名前五，但营业收入和归母净利润两项指标都在农商行中排前三。同时，该行还是总资产前10的农商行中，营业收入、净利润均实现正增长的3家银行之一。
在息差收窄的行业难题下，成都农商行的表现同样可圈可点。2025年6月末，其净息差为1.64%，在前五大农商行中保持最高水平。这一数据不仅体现了其在资产负债管理上的精细化能力，也为其在低息差时代留存了利润空间。
“三低一高”中，风险高是农商行的突出挑战。截至2025年6月末，成都农商银行的不良贷款率1.02%，与去年同期持平，保持了稳健的资产质量。该行拨备覆盖率441.83%，远超同期农商行161.87%的平均水平。高达4.7%的拨贷比，显著领先于同业，进一步厚实了资产安全垫，实现了风险可控下的稳健增长。
从规模突围到业绩领跑，再到筑牢风控，成都农商银行跻身农商“万亿俱乐部”背后，是该行持续践行高质量发展之道，在新的区域金融竞争中，找到了从规模竞赛到差异化发展深耕的新路径。
02
多维竞争之下的区域差异化突围
纵观目前5家万亿农商行的分布，可以发现，京津冀、长三角、珠三角地区各1家，另外两家则均位于川渝地区，显示了川渝地区的增长潜力，也折射出区域禀赋已成为农商行核心的差异化资源。
这一趋势，对于破解当下农商行“多维竞争，困难加重”的格局，可以带来积极的启示。
近几年，随着大型银行不断下沉农村，对中小农村金融机构形成了“掐尖效应”。《报告》显示，受竞争冲击，农村中小银行普惠型小微企业贷款余额占比由2019年12月末的38.10%降至2024年12月末的26.91%，市场份额收缩明显。同时，地方中小银行产品、服务同质化，也加剧了经营压力。
农商行如何杀出重围？答案或许在于跳出同质化的红海，深耕区域化的蓝海。面对激烈的同业竞争，成都农商银行打出一套精准的区域金融组合拳，将自身发展深度嵌入成渝地区双城经济圈的国家战略之中，构建起差异化护城河。
其一，是服务川渝基础设施互联互通，支持省市重点项目建设以及智慧城市、新能源等新兴基础设施建设；其二，是推动产业协同升级，构建“产业业务发展委员会、产业金融专营团队、科技/实体专营支行、特色网点”三级金融服务体系；第三是服务成渝经济圈企业参与“一带一路”“和西部陆海新通道”，提供跨境结算、贸易融资等服务，推动跨境金融国际化业务深度发展。
更为亮眼的是，成都农商银行与重庆农商银行打破了传统的竞争壁垒，开启了跨区域协作的新范式：双方互为授信，实现信贷资源互通与信息共享。
战略对了，成效自然显著。数据显示，截至2025年6月末，成都农商行在成渝双城经济圈区域内对公贷款余额3515.27亿元，较年初增长128.88亿元。共完成跨境人民币结算6.16亿元，较去年同期增长456%。
紧跟区域战略，并非简单的“吃政策饭”，而是要全面融入区域发展的生态圈，在服务实体经济中提升服务效能。围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，成都农商银行正在重塑发展动能。
这种转型体现在多个“第一”中：在四川省银行业金融机构（法人）绿色金融评价中，其连续两个季度位列全市第一，并在四季度登顶全省第一；普惠小微贷款余额、农贷通平台贷款投放量（322.58亿元）、农户贷款规模（突破530亿元）均位居全市金融机构第一；科技金融服务的高新技术企业数量超5100户，位列成都市法人银行首位。
从成都农商银行的样本可以发现，当一家银行真正融入区域经济的大局中，既能抵御外部竞争的冲击，又能在行业转型中构建独特的核心竞争力。
03
打造三农金融新时代样本
凭借“扎得深、贴得近、服务实”的独特优势，农商行在农村金融服务领域发挥着不可替代的作用。然而，一个新的命题是，身处大城市的头部农商行，如何为现代化农村、现代化农业产业、新型农业业态，提供创新的金融服务和产品？
面对现代化农业与新型业态的巨变，农商行需要顺势而变，从单纯的资金提供者，转型为产业生态的构建者。成都农商银行的实践，正是这一转型逻辑的生动注脚。
在“三农”金融方面，该行通过构建新型农业经营主体数据库，推动线上化经营加速，不仅夯实了客群基础，更构建了区域市场壁垒。截至2025年9月末，该行对全市新型农业经营主体开户率已超过80%，对种粮大户授信覆盖率超72%，市级及以上农业龙头企业授信覆盖率超56%，市级及以上农民专业合作社覆盖率超69%，均较年初增加20个百分点以上。
信贷服务与产品创新是破局的关键。这方面，成都农商银行2025年3月就推出了首笔“农房增信贷”，开创了农村产权融资的“新路径”。同时，针对农村融资痛点，成都农商银行创新以农村集体经济组织收益权作为质押，并构建“银政担”三方协同的风险分担机制，推出的“凫兴贷”也深受市场与相关部委的认可。
在普惠金融方面，成都农商银行一方面加大信贷投放并深挖重点产业优质客群，另一方面强化产品管理，推动普惠贷款数字化转型，构建了有特色的普惠金融优势。截至2025年8月末，全行普惠小微贷款余额690.99亿元，较年初净增34.71亿元，保持全省法人机构首位优势。在2024年小微企业金融服务监管评价中保持省内法人机构最高等级2A级。
可以说，乡村振兴为农商行走差异化道路提供了广阔的舞台。谁能真正沉下心来，用金融活水精准滴灌现代乡村产业链的每一环节，就能在未来构筑新的增长曲线。
04
用好数字化，拓宽金融服务边界
面对“三农”和小微客户线上化、场景化金融服务需求的日益增长，农商行如何利用好数字化机遇，尤其是紧紧抓住AI智能化发展的浪潮刻不容缓。
作为西部农商行的领头羊之一，成都农商银行正以“小步快跑”的姿态，将数字化深度渗透进经营体系与业务中。
首先，是攻克农村金融的“硬骨头”，推进数字化转型深化工程，加速业务赋能。针对农村金融数据采集困难、贷前调查和贷后管理成本高等痛点，成都农商银行建设了统一的大模型和物联网技术平台，实现无人机贷后巡检、卫星遥感整村辅助授信等，为涉农信贷提供科技支撑。其“空天地数据驱动的乡村振兴金融典型应用”项目，获得了央行2024年央行金融科技发展奖三等奖。
其次，是打造更懂客户的线上服务载体，重塑客户连接。手机银行已成为银行经营的最重要阵地。2025年成都农商银行全新升级上线的手机银行5.0版本，打造“更懂本地生活”的金融服务平台。2025年末，成都农商银行手机银行APP用户超430万，微信银行用户超250万，将线下连接转化为线上流量优势。
再者，是打通全渠道壁垒，推动零售转型向“数智化”进阶。
成都农商银行拥有庞大的线下网点体系，在营网点超580个，通过打通渠道协同运营，该行推动了个人业务线上申办率的大幅提升。在零售业务的深层逻辑上，成都农商银行正构建一套“洞察—匹配—触达—监测”的数字化经营闭环，将金融服务无缝嵌入本地居民的食、住、行、娱等生活场景中。
通过“小步快跑”的策略，农商行也可以构建起属于自己的数字化护城河。
05
结语：破万亿之后
回望成都农商银行的万亿之路，其服务本土、坚守本源、拥抱变革逻辑的背后，藏着农商行在分化时代的生存法则。
一是唯有立足本土资源，将根扎得更深，精准对接地方经济与特色产业的需求，才能打造差异化优势；二是坚守金融本源、严控风险底线，通过产品创新、服务升级与科技赋能，才能满足实体经济日益多元化的金融需求；三是在服务实体经济的重点领域中寻找机遇，才能将政策红利转化为实实在在的发展动能。
对成都农商银行而言，未来能否实现从“万亿银行”到“标杆银行”的跨越，仍然面临众多挑战，未来布局也值得保持跟踪。
