南方财经全媒体记者 林汉垚 实习生 韩怡哲
在“金融向善”与“第三次分配”背景下，作为国际金融中心的上海，正探索以慈善信托为创新工具，增进民生福祉、推动社会公益事业建设。
近日，上海市民政局联合中国信托登记有限责任公司（以下简称“中国信登”）正式发布《上海2024年慈善信托发展报告》（以下简称《报告》）。
《报告》显示，截至2024年12月31日，上海市慈善信托累计备案57单，到账财产总规模约1.36亿元，呈现稳步攀升、加速增长的发展态势。
慈善信托设立“小步快跑”
《报告》显示，2024年上海全年共设立备案18单，同比增长63.6%。这一增速的背后，是上海慈善信托“普惠可及”特征的日益凸显。从规模分布来看，百万元以下的小额慈善信托成为了年度增长的主力军。
数据显示，2024年，上海全年设立备案的慈善信托中10万级12单，占比66.7%；100万级5单，占比27.8%；1000万级1单，占比5.5%；单均规模为118万。
据了解，上海慈善信托“小单化”是制度优化的结果。
2024年8月，上海市民政局发布《上海市慈善信托备案办法》（以下简称《备案办法》），降低在沪设立慈善信托备案资金门槛，推动2024年10万级慈善信托备案数量明显增长。同时，允许慈善信托不预设存续期限，契合社会慈善参与的长期性小额度分期累积参与需求。
《报告》指出，《备案办法》出台进一步优化在沪设立慈善信托资金规模及结构。社会爱心人士和企业能够更便捷地以设立慈善信托方式，积极参与到上海慈善事业。
在慈善资金的用途上，《报告》显示，上海已设立的慈善信托，主要可分为精准救助型、领域助力型、战略引领型以及专业建设型。
具体来看，上海已设立慈善信托精准救助型主要分布于10万-100万元规模区间，占比约50.0%，其慈善目的在于帮扶受困受助人群；领域助力型主要在100万-1000万元规模区间，占比72.2%，其慈善目的致力于以项目落实带动行业发展；战略引领型在1000万元及以上规模中占据主导地位，其慈善目的在于慈善资源供给，具有领域内的战略引领作用；专业建设型在全部样本中占比12.5%，核心特征在于双受托人模式架构中，慈善组织发挥帮扶专业能力，信托公司则主要发挥资产管理和服务优势，共同实现信托规范运作。
投资风格稳健
在降低设立门槛的同时，上海在治理端和资产运用端则保持了较高的合规标准与稳健风格。
在资产配置方面，上海慈善信托投资稳健。《报告》显示，2024年，投资现金管理产品（占比73%）是上海存续慈善信托财产保值增值主要方式，其次为银行定期存款、结构性存款（占比约15.3%）。从投资结果看，上海慈善信托财产收益率集中于1.5%-2.0%区间。
如“中信·上海市慈善基金会2017蓝天至爱2号慧福慈善信托”实践了上海首单“双受托人”模式，以各自专业受托分工，实现优势互补与风险制衡。2024年度，中信信托将99.91%的资产投资于风险可控的现金管理类产品，实现投资收益约6.7万元。
慈善信托财产稳健的保值增值能力支撑了年度慈善支出的需求。
2024年度，上海慈善信托支出总额达1522万元。其中，百万支出信托4单，占比10.0%；50-100万支出6单，占比15.0%；10-50万支出13单，占比32.5%；10万以下支出4单，占比10.0%；零支出13单，占比32.5%。
在慈善信托的监管方面，上海慈善信托累计57单均设监察人。监察方以律师事务所为主（占比近93%），上海邦信阳、锦天城律师事务所承担近八成慈善信托监察人业务。
此外，上海民政与中国信登就在沪慈善信托设立存续、终止清算以及监管的全流程加强协同，建立常态化沟通机制，动态开展备案与登记数据比对，确保慈善信托财产依法依规地运用得当，激励和服务好信托公司与慈善组织更加高效协同。
上海慈善信托或将迎来发展新机遇
《报告》指出，2024年，上海慈善信托高质量发展依托于慈善领域和信托领域两个领域的有效衔接。
一方面，2024年，新修订《上海市推进国际金融中心建设条例》明确上海市金融与民政等部门共同探索和建立以不动产、股权等信托财产登记及相关配套机制，为在沪设立不动产、股权等信托财产的慈善信托进行系统谋划。
另一方面，上海市民政局出台《上海市慈善信托备案办法》，与中国信登协调配合，共同明确在沪慈善信托设立口径及程序，优化“事前指导+事中衔接+事后闭环”流程机制，实现重大关联交易共核共审、登记分类与信托备案有效衔接，努力实现在沪新设立慈善信托质效提高、能备尽备应备尽备。
对于上海慈善信托未来发展，《报告》指出，随着新修改慈善法的颁布实施和信托业务三分类通知的出台，上海慈善信托站在新起点上迎来了城市人口结构带来的历史发展新需求和新机遇。
数据显示，截至2024年末，上海城市人口总规模约达到2480万，人口结构正在迅速老龄化，城市民生领域正处于新的结构性转型期。“老、小、残、困”、“老养残”以及“残有小”等叠加情形或者特殊困难家庭的长远照护及财产保障的社会化“托付”正在寻求社会创新支持。
《报告》指出，当前，上海可以探索用金融工具满足群众社会化“托付”需求，以金融工具拓入并深耕细作打造出满足人民群众代际传承和长远照护社会化“托付”的慈善信托上海样本。
