文章来源：中新经纬
近日，积存金市场迎来密集调整。平安银行、兴业银行等多家银行在10月内先后上调积存金起投金额。其中，兴业银行近一个月内两次作出调整，将按金额购买的起投点从900元逐步提至1200元。
业内人士认为，在黄金价格较快上涨的情况下，银行对积存金起投金额进行调整，以适应黄金市场价格变化，同时这也是对投资者进行风险提示。
有银行近一个月内两次上调
10月21日，平安银行公告称，自2025年10月24日起，该行平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由900元上调至1100元。
同日，兴业银行同样公告称，计划调整积存金活期及普通定期业务按金额购买方式的购买起点金额。即日起，按金额交易时，客户单次购买、新增定投购买起点由1000元起调整为1200元起；按重量交易时，单次购买、新增定投购买起点为1克不变。
这是兴业银行近一个月内第二次调整积存金业务。9月22日，该行公告显示，按金额交易时，客户单次购买、新增定投购买起点由900元起调整为1000元起；按重量交易时，单次购买、新增定投购买起点为1克不变。
工商银行此前也公告称，自北京时间2025年10月13日起，该行如意金积存业务最低投资额（即积存起点金额）由850元上调至1000元；按克数积存的积存起点仍为1克。
此外，10月以来宁波银行、乌鲁木齐银行、四川天府银行等银行均发布公告，将积存金的起购金额调整至1000元，中国银行10月15日起将积存金按金额购买的最小购买金额由850元调整为950元。
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银行为何上调积存金起存点？
对于调整起存点的原因，多家银行在公告中都提到，“根据中国人民银行印发的《黄金积存业务管理暂行办法》（下称办法）”。
据办法，黄金积存，是指金融机构按照与客户的约定，为客户开立黄金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。黄金积存产品最小业务单位为1克。
办法还指出，银行业存款类金融机构在对黄金积存产品进行定价时，可参考上海黄金交易所价格或市场上其他公允价格确定。上海黄金交易所网站数据显示，10月17日，Au99.99最高触及1002.99元/克。
上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼对中新经纬分析称，部分银行调整个人黄金业务起点金额，主要是因为近期黄金价格上涨较快。个人黄金积存业务的定期投资，一般以1克黄金为最低买入单位。在黄金价格较快上涨的情况下，相关银行对起点金额进行调整，以适应黄金市场价格变化，同时这也是对投资者进行风险提示。
为何各银行积存金的起存点不同？南开大学金融学教授田利辉对中新经纬表示，这是各机构风险策略与市场定位差异所致。
中国外汇投资研究院研究总监李钢在接受中新经纬采访时表示，积存金业务本质上是“黄金定投”，涉及银行的产品设计、库存管理与金交所报价联动，不同银行根据自身的运营成本、客户群体购买力及黄金定价体系，会设定不同的最低起点。
对于近期银行频繁上调积存金起存点，田利辉指出，这是风险防控的主动作为。金价高位波动加剧，若价格回调，投资者可能面临较大损失；同时，也是对投资者的理性提示，避免“追涨杀跌”。
在李钢看来，其反映的是金价暴涨下的风险管理与业务控流需求。近期国际金价短线冲高至4300美元/盎司上方，带动国内金价突破千元大关，零售客户大量入场，银行端的积存金申购激增，导致实物金采购、仓储与风险对冲成本同步上升。为避免小额、高频交易造成库存波动与对冲压力，银行通过提高起点来“过滤”投机性资金，稳定业务节奏。此外，在金价剧烈波动期，部分银行选择阶段性提高门槛，以便更精准地控制积存金规模与风险敞口，这也是审慎经营的体现。
近两日，国际贵金属市场迎来调整，黄金、白银价格跌幅较大。董希淼指出，未来一段时间，全球政经格局复杂多变，黄金作为避险资产的属性仍然较强，国际金价仍有一定支撑。但黄金价格在高位的波动将加剧。投资者要密切关注市场变化，基于自身风险偏好和投资需求，在资产配置中合理配置黄金及相关产品，理性控制投资仓位，不要盲目追涨杀跌。
李钢强调，积存金的核心在于“定投平摊成本”，而非短期套利。对于长期看好黄金价值、希望分散资产风险的投资者，积存金依旧是稳健配置方式之一。但当前金价处于历史高位区间，波动风险显著上升，不宜在短期内加大投入或追高买入。建议投资者以长期定投、分批入场、控制节奏为主，而非一次性投入。同时应关注银行的产品规则差异，包括积存频率、手续费、实物提金条件等，避免因误解条款而影响收益。
文：魏薇
编辑：李晓萱
责编：罗琨 李中元
