2025年对于上海银行（601229.SH）来说，是一个不太平静的年份。在这一年中，一方面市场看到，新董事长顾建忠等管理层自掏腰包增持股票、显示对公司发展的信心；另一方面上海银行又因多项违规成为城商行体系在2025年内的“罚单王”“罚金王”。

　　当前，上海银行的总资产规模增速亦成为需要关注之处。

　　Wind显示，截至2025年6月末，上海银行以约3.29万亿元的总资产规模，在A股17家上市城商行中位列第四，但是其2.18%的同比增速水平，已让上海银行在这17家上市城商行中处于垫底水平。

图/新京报贝壳财经记者根据Wind数据制图

　　而这种在同业比较中处于“倒数三甲”的总资产同比增速水平，上海银行自2024年三季度以来已连续了多个季度。

　　是谁拉低了上海银行的增速水平？这家银行接下来又意欲如何调整？

　　零售端个贷同比增速近五年首次进入负增长通道

　　9月19日，上海银行举办了2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会。这家银行接下来的贷款投放及规模增长，成为多位投资者和分析师关注的话题。

　　从半年报披露的总资产构成来看，发放贷款和垫款是上海银行占比近半的一类资产，截至2025年6月末，上海银行发放贷款和垫款余额约为1.40万元，同比增长仅为1.19%，扩张极为缓慢。而1.19%这一增速水平已是上海银行近五年来发放贷款和垫款同期的最低增速。

图/Wind

　　上海银行对公贷款（即公司贷款和垫款）与个贷（即个人贷款和垫款）占发放贷款和垫款的比重合计达到87.93%，但是从上海银行这两类资产的同比增速对比来看，近五年来差别较为明显。

　　记者查询上海银行近五年半年报同期数据看到，不同于对公贷款，该行零售个贷同比增速呈现下降趋势。截至2025年6月末时，上海银行零售个贷部分同比增速已至-6.35%。即与近五年同期数据相比，该行个贷增速首次进入负增长通道。

图/新京报贝壳财经记者根据上海银行近五年各期半年报相关数据制图

　　具体到个贷领域，在2025年半年报中，除（个人）住房按揭贷款实现增长外，上海银行在个人消费贷款、个人经营贷款以及信用卡贷款规模上，均呈现出同比降速的情况；特别是上海银行的个人经营贷款与信贷卡业务，其贷款规模在2025年上半年分别跌破1000亿元与300亿元这两个整数关口。

图/新京报贝壳财经记者根据上海银行近六年各期半年报相关数据制图

　　其中，上海银行的个人经营性贷款规模的变动幅度最大。

　　截至2020年6月末时，上海银行个人经营性贷款规模还在242.05亿元水平，到2023年6月末时就突破了1000亿元，达到约1093.80亿元。但截至2025年6月末，上海银行个人经营性贷款规模已陡然降至956.59亿元，同比大降约20.17%。

　　对于上海银行个人经营性贷款规模这种较大起伏，零售端不良贷款的化解处置似乎成为背后原因。在9月19日的业绩说明会上，投资者就个人经营贷款不良生成情况及未来零售资产质量展望，向上海银行董事会秘书李晓红提出问题。

　　李晓红表示，近两年受宏观经济周期影响，银行业整体零售业务资产质量有所弱化，上海银行零售业务不良贷款率亦有所上升，零售业类不良贷款的化解处置周期拉长。

　　从下半年来，上海银行个人经营性贷款的规模增长，仍将面临挑战。

　　据上海银行副董事长、行长兼首席财务官施红敏介绍，“房生态”和“车生态”成为该行下半年零售规模增长的关键点。上海银行一方面将继续深耕优质区域，实现（个人住房）按揭贷款的投放提速，另一方面将继续以新能源汽车为重点，从渠道和产品两端发力，巩固汽车消费贷款增长态势。

　　长三角区域贷款的同比增速已为个位数

　　当前，长三角地区（主要包括上海市、江苏省及浙江省）就是施红敏口中的“优质区域”之一，这里也是上海银行信贷投放的主要区域。

　　半年报显示，截至2025年6月末，上海银行在长三角地区的贷款余额合计约为11344.32亿元，占该行客户贷款和垫款总额的比重合计达到78.95%。

　　但11344.32亿元的规模，仍让上海银行在A股长三角地区上市城商行总资产规模“五强”（即江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行以及杭州银行）的同区域贷款规模对比中，排到第四位；而在2021年6月末时，上海银行在长三角地区的贷款规模还仅低于江苏银行。

图/新京报贝壳财经记者汇总A股长三角地区上市城商行总资产规模“五强”近五年各期半年报的相关数据制图

　　同比增速的比对方面，上海银行的降速情况也较为明显。同样截至2025年6月末，在长三角地区上述“五强”的上市城商行中，上海银行是唯一一家在长三角本区域内贷款余额同比增速仍为个位数的银行。

图/新京报贝壳财经记者汇总A股长三角地区上市城商行总资产规模“五强”近五年各期半年报的相关数据制图

　　上海银行在长三角地区贷款规模和增速上的变化，似乎仍与其主动进行资产结构优化相关。半年报提示，2025年上半年该行上海地区受个案风险暴露影响，不良贷款率有所上升。

　　而据上海银行副行长俞敏华的介绍，下半年，上海银行将抓好上海地区“五个中心”建设以及“五个新城”、南北转型发展、临港新片区、城中村及城市更新等战略部署中的重大项目投放。搭建长三角一体化金融服务合作渠道，持续与长三角区域合作办公室、长三角绿色示范区执委会、长三角G60科创走廊联席会议办公室等长三角地区专设机构对接，及时把握政策导向，重点服务区域内产业客户；同时依托长三角地区科技创新产业集聚特点，发挥金融产品服务优势，服务长三角重点科创企业及其产业链上下游。

　　新京报贝壳财经记者 黄鑫宇