来源：泓壹坊

　　在理财市场中，很多投资者都有过“跟风买基金亏大钱”的经历：要么追涨杀跌踩中高点，要么单一品种持仓集中导致风险过高，要么频繁操作错失长期收益。其实，真正稳健的理财之路，藏在科学的资产配置逻辑里。

　　近日，泓壹坊重磅发布了《2025年度泓壹坊ETF组合研发报告》，用超七年的数据实证、大量实践案例揭示了ETF组合投资的核心密码，无论你是新手还是有经验的投资者，都能从中学会如何告别盲目跟风，实现更理性的投资管理，以至更高明的财富管理。

　　（图片来源：AI生成 2026年1月7日）

　　第一个核心逻辑：被动投资+道法自然，拥抱市场的长期趋势。

　　很多投资者热衷于寻找“黑马基金”或“黑马牛股”，或试图通过主动择时战胜市场，但往往事与愿违。泓壹坊所有组合都秉持“道法自然”的被动式投资理念，精选宽基、行业、主题等代表性ETF构建FOF模拟组合，不追求主动超越市场，而是通过跟踪基础资产的长期趋势获取收益。

　　比如A股市场品牌ETF组合，精选10只品牌基金公司管理的宽基ETF，自2018年10月构建以来总收益88.33%，跑赢92.52%的组合；ESG主题组合聚焦社会责任投资，总收益71.25%，跑赢90.37%的组合。

　　这些案例证明，在长期牛市中，被动跟踪指数的ETF组合，往往能超越大多数主动操作的投资者。

　　第二个核心逻辑：动态平衡+低频调仓，控制风险才能走得更远。

　　投资的本质是风险与收益的平衡，只追求高收益而忽视风险控制，最终大概率会得不偿失。泓壹坊的量化类组合，完美诠释了“动态平衡”的风险控制逻辑。

　　以稳健动态量化指基组合为例，初始配置50%积极型资产（股票类ETF）和50%保守型资产（债券、货币类ETF），当积极型资产比例超过55%时，自动减仓5%回归平衡；保守动态量化组合则采用20：80的资产配比，同样通过动态调整控制风险。

　　这种策略能有效降低市场波动带来的冲击，比如在2025年8月大盘大幅上涨时，稳健组合通过减仓积极型资产，成功控制了最大回撤，截至年底总收益32.38%，表现远超同期沪深300的8.4%。

　　第三个核心逻辑：分散投资+品类多元，降低单一市场的系统性风险。

　　“不要把鸡蛋放在一个篮子里”是理财的黄金法则，但很多投资者对分散投资的理解只停留在“买多只基金”，却忽略了资产类别的多元化。

　　泓壹坊的组合则实现了真正意义上的分散：从地域上，有覆盖A股、港股、美股、日股、德国股市的海外QDII组合；从资产类型上，涵盖股票、债券、货币、商品、REITs等；从行业主题上，有新兴科技、金融消费、ESG碳中和等细分领域。

　　比如商品类基金贰号组合，配置了黄金、石油、白银、豆粕等与股市低相关的资产，在2025年A股牛市中依然实现119.58%的总收益，成为资产配置的“压舱石”；场内债券基金精选组合，总收益10.11%，在大盘波动时表现出极强的抗跌性。

　　除了这三个核心逻辑，泓壹坊的报告还揭示了一个重要道理：理财需要“适配性”，没有最好的组合，只有最适合自己的组合。

　　对于追求高收益、能承受高风险的年轻投资者，激进A股指基贰号、A股市场品牌ETF、积极动态量化、新兴科技类ETF等模拟组合是不错的策略选择；对于上有老下有小、追求稳健增值的中年投资者，稳健动态量化、长健理财组合策略参考更合适；对于风险承受能力极低的退休人群，保守动态量化、场内债券基金组合应该更为稳妥。

　　对于普通投资者来说，ETF组合投资最大的优势在于“简单易懂、可复制、低门槛”。你不需要具备专业的金融知识，只要掌握被动投资、动态平衡、分散配置这三个核心逻辑，参考经过长期验证的组合策略，结合自身的风险承受能力和投资目标进行配置，大多数都能告别盲目跟风，实现财富的稳健增值。

　　2026年资本市场机遇与挑战并存，不妨从学习ETF组合投资开始，用科学的理念开启新一年的理财之路。（泓壹坊小鍂）