来源：素镜科技

　　自从房地产开始爆雷，金融业也如坐针毡。从以中植系为典型的财富信托收割了一大群富有和中产阶层。再到资管、投行、证券公司踩雷地产债，甚至引发退市。到如今看似在《三个办法一个指引》严格管理下，设有高抵押率、严格审批、贷款用途监控和贷后管理的银行问题也逐渐暴露。最近，中国银行那些官方的、花边的新闻令人咋舌；某银行与宝能的亲密关系，以25.8亿借款早于到期还款日诉讼索赔告吹；各家银行的对公地产不良率纷纷上升，就连曾以个人业务著称，堪称银行翘楚的招商银行竟都不能幸免．．．．．．

　　从前，舆论总在鼓吹金融精英论，总说国家最聪明、最有资源的人都跑到金融圈去了。事实真是如此吗？且不论既有文化、教育体制和环境下培育的出圈人群是否真就是精英，房地产又一次让我们领略了时代滚滚前行时的无情力量，“天地不仁以万物为刍狗”，在万物道法规律前，没有精英，只有被推到时代浪尖的人，高潮时捧起，跌落时万丈深渊。

　　金融风控最基本的道理：“不要把鸡蛋放到一个篮子里”，为什么却被“精英”们屡屡抛弃，难道他们不懂得任何一个行业都有周期的道理？还是利令智昏？

　　当问题屡现屡犯、层出不穷时，问题的根源一定不是人，而是体系。金融业从一级市场到二级市场，从直接融资到间接融资，从金融机构到监管，每天都有各种造假、欺诈、腐败等等新闻爆出．．．．．．

　　其症结就集中在两点：

　　第一、旧风控体系的基石正在坍塌，新体系尚未建立。

　　长期以来金融机构为了应对风险不确定性，将风控体系与企业本身以外的外部因素紧密绑定：以房产抵押为绝对主力，国企及政府平台、评级机构、审计机构等等为辅，如今随着时代变迁：房地产业下行，地产商爆雷；国企违约频发；评级机构在违约前评级虚高，危机后又断崖式下调评级，花钱买评级等乱象泛滥；审计机构隐瞒甚至帮助客户造假，如此种种，老的风控体系正在经历巨震。

　　然而，新的替代体系却未建立，一片茫然．．．．．．

　　第二、人工泛滥。从基层尽调、财务分析，到中后台授信政策、审批、贷后管理，再到高层一锤定音，整个流程，没有独立于人性主观意志的、标准化的系统来客观评估企业风险，进而指导、监督、纠正人为偏差。风控面对上层的意志，消极应对，模棱两可，都可以也都不可以，高层的意志心知肚明，陪着演演戏而已。

　　不仅是金融机构，监管也如此。由于人工监控的费时费力，公开市场众多的造假，甚至来不及监测调查，IPO审核都顾不过来，更别说那些已经上市的大量财报。等到媒体曝光，或者企业经营恶化变脸，甚至违约时，天雷便终于降临了。

　　就拿最近被热议的福华化学来说，IPO前夕分红33亿元，大约有29.4亿元流进了实控人家族的口袋。在近30亿元流进实控人口袋后，福华化学再伸手“圈钱”27亿元偿债和补流，引起了市场公愤。

　　然而，IPO前夕突击分红早已是众所周知的，许多公司都有，甚至包括一些明星公司。上市的目的就是圈钱、套现，甚至不惜杀鸡取卵，这是A股的真实写照。

　　但从素镜模型对历年财报深入对比看，福华化学绝不仅是上市突击分红那么简单，企业历史至2022年财报造假信号始终极高风险预警，历年不仅有复杂交错的资金占用、利益输送，更关键的是从三表多科目勾稽看，分红更像是被借道用于业绩造假了，一片繁荣的优质业绩下，暗藏精心策划多年的造假信号。

　　福华化学历年财报造假信号及经营画像

　　科技是解决之源吗？

　　科技可以从技术上帮助解决上面的问题，好的系统不仅可聚焦风险点，避免人工漏判、错判，提高精准度；机器的自动算力，还可提高效率，弥补人力匮乏；更重要的是，当客观标准化的系统把企业隐藏的旮旯都照在阳光下时，操作风险和腐败的成本将更高。

　　虽然如此，以素镜科技自身体验看，科技却并不是解决问题的源头。“工欲善其事必先利其器”，在都想投机取巧、挣快钱的社会，显得如此愚钝。

　　素镜科技三年前被合作公司买通内部IT盗走文件，在漫长和艰难的维权路上，这家公司老板凭借其混圈本事绑定后台靠山，竟被轻易取保候审．．．．．．

　　创业投资都兴吹牛、混圈、傍靠山，早几年市场上钱多，更是烧钱、讲排场，这不就是整个社会的写照吗？

　　产品好不好没关系，只要马马虎虎拿出个东西，关键是把关系搞定，关系文化盛行。更何况并不是所有人都期望配备精准客观的系统，如果这样，人为操作空间岂不小了很多。

　　再说这合规监管吧，给金融机构提供产品，尤其是银行，要这牌照那备案，有资质的没产品，有产品的没资质，据说还在谋划着如何对人工智能做进一步监管，靠谱的科技嫩芽还没冒出几个，斧子却已经在旁边侯着了．．．．．．

　　如此种种，都是科技不可控的，毕竟决定用或不用，如何用，仍是由人决定的。