卓创资讯聚丙烯分析师 孙之淇
【导语】近期国内PP上游生产企业生产负荷不高，开工负荷率基本维持在78%-80%之间，由于后续检修依旧集中且新装置投产存继续推迟风险，短期供应压力缓解，对市场存一定支撑。
从检修装置来看，3月中下旬起计划检修装置明显增多，据卓创资讯数据统计，涉及产能在591万吨，检修损失量预计约在59.78万吨。且根据原料来源发现多集中在油制和PDH装置，目前利润情况难推动相关装置提升开工率。
3-5月聚丙烯装置检修计划表
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企业名称 |
产能（万吨） |
停车时间 |
开车时间 |
预计损失量（万吨） |
|
北方华锦 |
老线6 |
计划3月8日 |
计划3月25日 |
0.31 |
|
青岛金能 |
45 |
计划3月8日 |
计划1个月 |
4.05 |
|
内蒙古某企业 |
32 |
计划3月15日 |
计划1个月 |
2.88 |
|
中科炼化 |
一线35 |
计划3月20日 |
计划5月20日 |
6.3 |
|
中科炼化 |
二线20 |
计划3月20日 |
计划5月20日 |
3.6 |
|
大连有机 |
新线20 |
计划3月31日 |
计划5月23日 |
3.18 |
|
大连有机 |
老线7 |
计划3月26日 |
计划5月25日 |
1.26 |
|
宁波富德 |
40 |
计划3月24日 |
计划4月4日 |
1.32 |
|
宁波某PDH企业 |
二期一线40 |
计划3月20日 |
计划1个月 |
3.6 |
|
宁波某PDH企业 |
二期二线40 |
计划3月20日 |
计划1个月 |
3.6 |
|
宁波某PDH企业 |
一期40 |
计划4月10日 |
计划10天 |
1.2 |
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中原石化 |
一线6 |
计划4月 |
计划25天 |
0.45 |
|
中原石化 |
二线10 |
计划4月 |
计划25天 |
0.75 |
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浙江石化 |
1PP 45 |
计划4月 |
计划20天 |
2.7 |
|
神华包头 |
30 |
计划4月 |
计划45-50天 |
4.05 |
|
广东石化 |
一线50 |
计划4月中旬 |
计划3周 |
3.15 |
|
大唐多伦 |
一线23 |
计划4月中下旬 |
计划25天 |
1.73 |
|
大唐多伦 |
二线23 |
计划4月中下旬 |
计划25天 |
1.73 |
|
独山子石化 |
老一线7 |
计划5月15日 |
计划7月15日 |
1.26 |
|
独山子石化 |
老二线7 |
计划5月15日 |
计划7月15日 |
1.26 |
|
独山子石化 |
新一线30 |
计划5月15日 |
计划7月15日 |
5.4 |
|
独山子石化 |
新二线25 |
计划5月15日 |
计划7月15日 |
4.5 |
|
大连西太 |
10 |
计划5月25日 |
计划7月15日 |
1.5 |
从投产装置来看新产能投放多有推迟。从2023年推迟至今的安徽天大石化以及惠州立拓新材料虽已成功试车，但安徽天大实际投产实际仍待观望，暂定4月；惠州立拓原计划两条15万吨/年的生产线目前仅有一条试产拉丝并预售中。此外，利华益维远化学PDH装置已于2023年年底投产并运行，但近期处于检修中，PP投产时间待定。泉州国亨化学PDH装置计划近期试车，PP暂定4月初。结合投产时间节点，预计1季度多数装置推迟至4-5月，实际对市场的影响预计将在5月有所体现。
近期聚丙烯新装置投产计划表
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企业名称 |
产能（万吨） |
原料 |
最新动态 |
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广东石化 |
二期20 |
油 |
1月已投 |
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惠州立拓新材料 |
15 |
外购丙烯 |
3月初产过渡料G1003GD，计划生产正牌料G1003 |
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安徽天大石化 |
15 |
外购丙烯 |
推迟至2024年4月 |
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利华益维远化学 |
20 |
PDH |
计划3月下旬投PO，PP待定 |
|
泉州国亨化学 |
一期45 |
PDH |
计划3月上旬试车，4月投产 |
|
金能化学 |
二期一线45 |
PDH |
计划4月 |
|
金诚石化 |
30 |
外购丙烯 |
计划4月试车，计划7-8月投产 |
综合来看，国内PP供应变化仍主要来自于检修装置和新产能的博弈。未来三个月来看，PP检修装置较为集中且较年初统计检修计划明显增多，新装置投产时间多有推迟。预计短期PP供应压力有所缓解，3月开工负荷率有望下滑，4-5月根据新装置实际落地时间供应压力缓慢增加。
